مالی، موفقیت و كسب و كار

رویکردهای عمده در محاسبه ریسک

ر این بخش به صورت مخنصر رویکردهای موجود برای اندازه گیری ریسک را بیان و نقاط ضعف و قوت آنها را بحث می کنیم. در کاربرد اندازه های ریسک برای هدف های مختلفی مورد استفاده قرار می گیرند. مهمترین هدف های اندازه گیری ریسک عبارتند از: تعیین ریسک سرمایه و کفایت سرمایه‏، ابزاری برای مدیریت و ‎‎صرف بیمه.

رویکردهای موجود جهت اندازه گیری ریسک به چهار دسته تقسیم می شوند: رویکرد مقدار اسمی‏، اندازه های حساسیت عامل‏، اندازه های ریسک براساس توزیع زیان و اندازه های ریسک سناریو محور.

‎رویکرد مقدار اسمی:

این رویکرد قدیمی ترین رویکرد برای کمی سازی ریسک سبدی مرکب از دارایی های ریسک دار است. در این رویکرد ریسک سبد به صورت مجموع ارزش اسمی اوراق بهادار موجود در سبد تعریف می شود. مزیت رویکرد مقدار اسمی سادگی آن است. معایب این رویکرد عبارتند از: این رویکرد تفاوتی بین موقعیت های کوتاه مدت و بلند مدت قائل نمی شود همچنین مزایای اثر تنوع بخشی بر ریسک کلی سبد را نشان نمی دهد.‎‎‎ بعلاوه در این رویکرد ‎‎محاسبه ریسک سبدی از مشتقات مالی مشکل است.

‎‎اندازه های حساسیت عامل:

اندازه های حساسیت عامل‏، تغییر در ارزش سبد را به ازای تغییر ارزش معینی از یکی از عوامل ریسک دارایی نشان می دهد. مهمترین اندازه های حساسیت عامل به ترتیب دیرش و‎‎‎ علائم یونانی برای سبد هایی از اوراق قرضه و مشتقات مالی هستند. اگرچه این اندازه ها اطلاعات مفیدی درباره ‎‎پایداری و ارزش سبد ارائه می کند ولی توانایی نمایش کل حساسیت سبد نسبت به تغییرات عوامل ریسک مختلف را ندارد. بعلاوه با این رویکرد نمی توان یک تصویر کلی از ریسکی که سبد یک موسسه مالی با آن مواجه است را بدست آورد. لذا این اندازه ها جهت تصمیم گیری درباره کفایت سرمایه مفید نیستند.

‎‎‎‎اندازه های ریسک بر اساس توزیع زیان:

جدیدترین اندازه های ریسک یک سبد کمیت های آماری هستند که توصیف کننده توزیع زیان شرطی یا غیر شرطی یک سبد در طی یک افق زمانی از پیش معین است. به عنوان مثال می توان پراش‏، ارزش در معرض خطر و ‎ریزش مورد انتظار به عنوان اندازه های ریسک مبتنی بر توزیع زیان نام برد. این رویکرد تصویر دقیقی از ریسکی که یک سبد با آن روبه رو ست را نشان می دهد. مزایای این رویکرد عبارتند از اینکه  زیان در مدریت ریسک نقش اساسی دارد لذا طبیعی است که اندازه ریسک بر اساس توزیع زیان تعریف شود و مفهوم توزیع زیان در همه سطوح ‎‎تجمع معنی می دهد از ریسکی که یک سبد شامل یک ابزار مالی تا سبدی که موقعیت کلی یک موسسه مالی را نشان می دهد. مزیت سوم این است که اگر توزیع زیان به درستی تخمین زده شود اثرات تنوع بخشی و ‎‎خالص سازی تعهدات را بیان می کند.

دو مشکل عمده در استفاده از توزیع های زیان وجود دارد. اول اینکه تخمین توزیع های زیان بر اساس داده های گذشته است. در این حالت اگر قوانین حاکم بر بازارهای مالی تغییر کند این داده ها استفاده کمی دارند. دوم اینکه تخمین توزیع زیان به ویژه در مورد سبدهای بزرگ دشوار است.

‎‎اندازه های ریسک سناریو محور:

‎در‎ این رویکرد جهت اندازه گیری ریسک تعدادی سناریو در نظر گرفته می شوند. مانند افزایش 10 درصدی نرخ های مبادله کلیدی یا 20 درصد کاهش همزمان شاخص های عمده بازار سهام یا افزایش همزمان نرخ های بهره کلیدی در سراسر جهان. ریسک سبد اغلب به عنوان بیشینه زیان سبد تحت همه سناریوها محاسبه می شود. این رویکرد ابزار مفیدی برای مدیریت ریسک سبدهایی که در معرض مجموعه نسبتاً کوچکی از عوامل قرار می گیرند است. بعلاوه اندازه های ریسک سناریو محور اطلاعات تکمیلی مفید برای اندازه های مبتنی بر اماره های توزیع زیان ارائه می کنند. مشکل عمده این رویکرد تعیین مجموعه مناسبی از سناریوها و وزن دهی به این سناریوهاست.

یکشنبه 17 فروردین 1399 04:11 ب.ظ
gREAT
پنجشنبه 14 فروردین 1399 06:15 ب.ظ
I definitely wanted to write a note to express gratitude to you for some of the marvelous tricks you are sharing on this website. My extensive internet investigation has finally been honored with awesome know-how to write about with my colleagues. I would say that we site visitors actually are extremely fortunate to exist in a decent place with so many outstanding people with useful tactics. I feel really blessed to have used the webpages and look forward to so many more awesome times reading here. Thanks again for everything.
چهارشنبه 13 فروردین 1399 12:52 ق.ظ
My wife and i felt ecstatic that Albert managed to round up his studies because of the ideas he got when using the web pages. It is now and again perplexing to simply always be releasing hints a number of people may have been selling. And we all take into account we have got the website owner to give thanks to for that. All of the explanations you've made, the easy site menu, the relationships you help to promote - it is many astonishing, and it's really assisting our son in addition to the family consider that the issue is amusing, and that is tremendously serious. Thanks for the whole thing!
شنبه 9 فروردین 1399 10:27 ق.ظ
Index Search Villas and lofts rented, search by
region, find in minutes a villa to book by city,
many different
پنجشنبه 7 فروردین 1399 09:45 ب.ظ
I blog frequently and I genuinely thank you for your information.
Your article has truly peaked my interest. I'm going to take a note of your blog and keep checking for new information about once a week.
I subscribed to your RSS feed too.
سه شنبه 5 فروردین 1399 07:51 ق.ظ
We're enthusiastic about adding future locations and our current locations is going to be molded in this marketplace
concept because we think it helps customers more than just having a real estate company, she
said. We try to identify people which might be ambitious,
that think globally - we have a lot more than 30 nationalities employed by us.

mls vancouver bc They were chosen depending
on three criteria: value, momentum and expert insight.
All of a rapid we saw people coming through who were looking for more of
the permanent residence,” Ms.
سه شنبه 5 فروردین 1399 01:55 ق.ظ
This page truly has all the info I needed concerning
this subject and didn't know who to ask.
یکشنبه 3 فروردین 1399 01:50 ب.ظ
I don't even know how I ended up here, but I thought this post was good.
I don't know who you are but certainly you're going to a famous blogger if you aren't already ;) Cheers!
جمعه 1 فروردین 1399 03:16 ب.ظ
Hello! This is my first visit to your blog! We are a group of
volunteers and starting a new project in a community in the same niche.
Your blog provided us valuable information to work on. You have done a marvellous job!
جمعه 1 فروردین 1399 04:45 ق.ظ
It's great that you are getting thoughts from this piece of writing as well as
from our discussion made at this time.
سه شنبه 27 اسفند 1398 11:26 ق.ظ
What's up it's me, I am also visiting this web site daily, this web
page is truly pleasant and the viewers are actually sharing good thoughts.
سه شنبه 27 اسفند 1398 03:17 ق.ظ
cheers a lot this excellent website is usually professional and also casual
دوشنبه 26 اسفند 1398 02:11 ب.ظ
Hi there are using Wordpress for your blog platform? I'm new to the blog world
but I'm trying to get started and set up my own. Do you require any html coding knowledge to make your own blog?

Any help would be greatly appreciated!
جمعه 9 اسفند 1398 12:22 ق.ظ
Please let me know if you're looking for a article author for your blog.
You have some really good posts and I believe I would
be a good asset. If you ever want to take some of the load off,
I'd love to write some content for your blog in exchange for a link back to mine.
Please blast me an e-mail if interested. Regards!
پنجشنبه 8 اسفند 1398 09:30 ق.ظ
Do you mind if I quote a few of your posts as long as
I provide credit and sources back to your weblog?
My blog site is in the very same niche as yours and my users would really benefit from a lot of the information you provide here.
Please let me know if this okay with you. Thank you!
چهارشنبه 7 اسفند 1398 08:58 ق.ظ
I have learn some just right stuff here. Definitely price bookmarking for revisiting.
I surprise how a lot attempt you set to create
this kind of excellent informative web site.
سه شنبه 6 اسفند 1398 02:39 ب.ظ
Undeniably believe that which you said. Your favorite reason appeared to be
on the net the simplest thing to be aware of. I say
to you, I certainly get annoyed while people
consider worries that they plainly don't know about. You managed to hit the nail upon the top as well
as defined out the whole thing without having side effect , people can take a
signal. Will probably be back to get more. Thanks
یکشنبه 4 اسفند 1398 06:29 ق.ظ
Thanks for finally writing about >مالی، موفقیت و كسب و كار - رویکردهای عمده در محاسبه ریسک <Loved it!
پنجشنبه 1 اسفند 1398 04:24 ب.ظ
Great
پنجشنبه 1 اسفند 1398 04:15 ب.ظ
I'm curious to find out what blog system you happen to
be working with? I'm experiencing some small security problems with my latest website
and I'd like to find something more risk-free.
Do you have any suggestions?
یکشنبه 27 بهمن 1398 07:00 ق.ظ
I am regular reader, how are you everybody? This piece of writing posted at this web page is really good.
چهارشنبه 23 بهمن 1398 02:35 ب.ظ
Howdy! This is kind of off topic but I need some help from an established blog.
Is it difficult to set up your own blog?
I'm not very techincal but I can figure things
out pretty fast. I'm thinking about creating my own but I'm
not sure where to begin. Do you have any points or suggestions?
With thanks
چهارشنبه 9 بهمن 1398 04:40 ق.ظ
Heya i'm for the first time here. I came across this
board and I find It truly helpful & it helped me out
much. I hope to offer one thing again and aid others like you aided me.
جمعه 4 بهمن 1398 10:36 ب.ظ
Nice response in return of this query with real arguments and describing everything about that.
چهارشنبه 25 دی 1398 05:03 ب.ظ
Hi there, after reading this awesome article i am also cheerful to share my know-how here with friends.
سه شنبه 24 دی 1398 01:00 ب.ظ
You need to be a part of a contest for one of the greatest websites online.
I'm going to recommend this website!
سه شنبه 17 دی 1398 04:01 ب.ظ
Thanks for finally talking about >مالی، موفقیت و كسب
و كار - رویکردهای عمده در محاسبه ریسک <Liked it!
سه شنبه 17 دی 1398 06:09 ق.ظ
Great post.
یکشنبه 15 دی 1398 01:50 ق.ظ
Yes! Finally someone writes about sling tv https://asksylphoflight.tumblr.com/.
سه شنبه 10 دی 1398 12:08 ق.ظ
Its not my first time to pay a visit this web page, i am
browsing this web site dailly and get nice facts from here all the time.
 
لبخندناراحتچشمک
نیشخندبغلسوال
قلبخجالتزبان
ماچتعجبعصبانی
عینکشیطانگریه
خندهقهقههخداحافظ
سبزقهرهورا
دستگلتفکر
comment fab icon
comment fab icon
مالی، موفقیت و كسب و كار
صفحه نخست       پست الکترونیک          تماس با ما              ATOM            طراح قالب
گروه طراحی قالب من گروه طراحی قالب من گروه طراحی قالب من گروه طراحی قالب من گروه طراحی قالب من
ر این بخش به صورت مخنصر رویکردهای موجود برای اندازه گیری ریسک را بیان و نقاط ضعف و قوت آنها را بحث می کنیم. در کاربرد اندازه های ریسک برای هدف های مختلفی مورد استفاده قرار می گیرند. مهمترین هدف های اندازه گیری ریسک عبارتند از: تعیین ریسک سرمایه و کفایت سرمایه‏، ابزاری برای مدیریت و ‎‎صرف بیمه.

رویکردهای موجود جهت اندازه گیری ریسک به چهار دسته تقسیم می شوند: رویکرد مقدار اسمی‏، اندازه های حساسیت عامل‏، اندازه های ریسک براساس توزیع زیان و اندازه های ریسک سناریو محور.

‎رویکرد مقدار اسمی:

این رویکرد قدیمی ترین رویکرد برای کمی سازی ریسک سبدی مرکب از دارایی های ریسک دار است. در این رویکرد ریسک سبد به صورت مجموع ارزش اسمی اوراق بهادار موجود در سبد تعریف می شود. مزیت رویکرد مقدار اسمی سادگی آن است. معایب این رویکرد عبارتند از: این رویکرد تفاوتی بین موقعیت های کوتاه مدت و بلند مدت قائل نمی شود همچنین مزایای اثر تنوع بخشی بر ریسک کلی سبد را نشان نمی دهد.‎‎‎ بعلاوه در این رویکرد ‎‎محاسبه ریسک سبدی از مشتقات مالی مشکل است.

‎‎اندازه های حساسیت عامل:

اندازه های حساسیت عامل‏، تغییر در ارزش سبد را به ازای تغییر ارزش معینی از یکی از عوامل ریسک دارایی نشان می دهد. مهمترین اندازه های حساسیت عامل به ترتیب دیرش و‎‎‎ علائم یونانی برای سبد هایی از اوراق قرضه و مشتقات مالی هستند. اگرچه این اندازه ها اطلاعات مفیدی درباره ‎‎پایداری و ارزش سبد ارائه می کند ولی توانایی نمایش کل حساسیت سبد نسبت به تغییرات عوامل ریسک مختلف را ندارد. بعلاوه با این رویکرد نمی توان یک تصویر کلی از ریسکی که سبد یک موسسه مالی با آن مواجه است را بدست آورد. لذا این اندازه ها جهت تصمیم گیری درباره کفایت سرمایه مفید نیستند.

‎‎‎‎اندازه های ریسک بر اساس توزیع زیان:

جدیدترین اندازه های ریسک یک سبد کمیت های آماری هستند که توصیف کننده توزیع زیان شرطی یا غیر شرطی یک سبد در طی یک افق زمانی از پیش معین است. به عنوان مثال می توان پراش‏، ارزش در معرض خطر و ‎ریزش مورد انتظار به عنوان اندازه های ریسک مبتنی بر توزیع زیان نام برد. این رویکرد تصویر دقیقی از ریسکی که یک سبد با آن روبه رو ست را نشان می دهد. مزایای این رویکرد عبارتند از اینکه  زیان در مدریت ریسک نقش اساسی دارد لذا طبیعی است که اندازه ریسک بر اساس توزیع زیان تعریف شود و مفهوم توزیع زیان در همه سطوح ‎‎تجمع معنی می دهد از ریسکی که یک سبد شامل یک ابزار مالی تا سبدی که موقعیت کلی یک موسسه مالی را نشان می دهد. مزیت سوم این است که اگر توزیع زیان به درستی تخمین زده شود اثرات تنوع بخشی و ‎‎خالص سازی تعهدات را بیان می کند.

دو مشکل عمده در استفاده از توزیع های زیان وجود دارد. اول اینکه تخمین توزیع های زیان بر اساس داده های گذشته است. در این حالت اگر قوانین حاکم بر بازارهای مالی تغییر کند این داده ها استفاده کمی دارند. دوم اینکه تخمین توزیع زیان به ویژه در مورد سبدهای بزرگ دشوار است.

‎‎اندازه های ریسک سناریو محور:

‎در‎ این رویکرد جهت اندازه گیری ریسک تعدادی سناریو در نظر گرفته می شوند. مانند افزایش 10 درصدی نرخ های مبادله کلیدی یا 20 درصد کاهش همزمان شاخص های عمده بازار سهام یا افزایش همزمان نرخ های بهره کلیدی در سراسر جهان. ریسک سبد اغلب به عنوان بیشینه زیان سبد تحت همه سناریوها محاسبه می شود. این رویکرد ابزار مفیدی برای مدیریت ریسک سبدهایی که در معرض مجموعه نسبتاً کوچکی از عوامل قرار می گیرند است. بعلاوه اندازه های ریسک سناریو محور اطلاعات تکمیلی مفید برای اندازه های مبتنی بر اماره های توزیع زیان ارائه می کنند. مشکل عمده این رویکرد تعیین مجموعه مناسبی از سناریوها و وزن دهی به این سناریوهاست.





نوع مطلب : مالی، 
برچسب ها : رویکردهای اندازه گیری ریسک، رویکرد مقدار اسمی، اندازه های حساسیت عامل، اندازه های ریسک بر اساس توزیع زیان، اندازه های ریسک سناریو محور،
لینک های مرتبط :
          
چهارشنبه 10 شهریور 1395
یکشنبه 17 فروردین 1399 04:11 ب.ظ
gREAT
پنجشنبه 14 فروردین 1399 06:15 ب.ظ
I definitely wanted to write a note to express gratitude to you for some of the marvelous tricks you are sharing on this website. My extensive internet investigation has finally been honored with awesome know-how to write about with my colleagues. I would say that we site visitors actually are extremely fortunate to exist in a decent place with so many outstanding people with useful tactics. I feel really blessed to have used the webpages and look forward to so many more awesome times reading here. Thanks again for everything.
چهارشنبه 13 فروردین 1399 12:52 ق.ظ
My wife and i felt ecstatic that Albert managed to round up his studies because of the ideas he got when using the web pages. It is now and again perplexing to simply always be releasing hints a number of people may have been selling. And we all take into account we have got the website owner to give thanks to for that. All of the explanations you've made, the easy site menu, the relationships you help to promote - it is many astonishing, and it's really assisting our son in addition to the family consider that the issue is amusing, and that is tremendously serious. Thanks for the whole thing!
شنبه 9 فروردین 1399 10:27 ق.ظ
Index Search Villas and lofts rented, search by
region, find in minutes a villa to book by city,
many different
پنجشنبه 7 فروردین 1399 09:45 ب.ظ
I blog frequently and I genuinely thank you for your information.
Your article has truly peaked my interest. I'm going to take a note of your blog and keep checking for new information about once a week.
I subscribed to your RSS feed too.
سه شنبه 5 فروردین 1399 07:51 ق.ظ
We're enthusiastic about adding future locations and our current locations is going to be molded in this marketplace
concept because we think it helps customers more than just having a real estate company, she
said. We try to identify people which might be ambitious,
that think globally - we have a lot more than 30 nationalities employed by us.

mls vancouver bc They were chosen depending
on three criteria: value, momentum and expert insight.
All of a rapid we saw people coming through who were looking for more of
the permanent residence,” Ms.
سه شنبه 5 فروردین 1399 01:55 ق.ظ
This page truly has all the info I needed concerning
this subject and didn't know who to ask.
یکشنبه 3 فروردین 1399 01:50 ب.ظ
I don't even know how I ended up here, but I thought this post was good.
I don't know who you are but certainly you're going to a famous blogger if you aren't already ;) Cheers!
جمعه 1 فروردین 1399 03:16 ب.ظ
Hello! This is my first visit to your blog! We are a group of
volunteers and starting a new project in a community in the same niche.
Your blog provided us valuable information to work on. You have done a marvellous job!
جمعه 1 فروردین 1399 04:45 ق.ظ
It's great that you are getting thoughts from this piece of writing as well as
from our discussion made at this time.
سه شنبه 27 اسفند 1398 11:26 ق.ظ
What's up it's me, I am also visiting this web site daily, this web
page is truly pleasant and the viewers are actually sharing good thoughts.
سه شنبه 27 اسفند 1398 03:17 ق.ظ
cheers a lot this excellent website is usually professional and also casual
دوشنبه 26 اسفند 1398 02:11 ب.ظ
Hi there are using Wordpress for your blog platform? I'm new to the blog world
but I'm trying to get started and set up my own. Do you require any html coding knowledge to make your own blog?

Any help would be greatly appreciated!
جمعه 9 اسفند 1398 12:22 ق.ظ
Please let me know if you're looking for a article author for your blog.
You have some really good posts and I believe I would
be a good asset. If you ever want to take some of the load off,
I'd love to write some content for your blog in exchange for a link back to mine.
Please blast me an e-mail if interested. Regards!
پنجشنبه 8 اسفند 1398 09:30 ق.ظ
Do you mind if I quote a few of your posts as long as
I provide credit and sources back to your weblog?
My blog site is in the very same niche as yours and my users would really benefit from a lot of the information you provide here.
Please let me know if this okay with you. Thank you!
چهارشنبه 7 اسفند 1398 08:58 ق.ظ
I have learn some just right stuff here. Definitely price bookmarking for revisiting.
I surprise how a lot attempt you set to create
this kind of excellent informative web site.
سه شنبه 6 اسفند 1398 02:39 ب.ظ
Undeniably believe that which you said. Your favorite reason appeared to be
on the net the simplest thing to be aware of. I say
to you, I certainly get annoyed while people
consider worries that they plainly don't know about. You managed to hit the nail upon the top as well
as defined out the whole thing without having side effect , people can take a
signal. Will probably be back to get more. Thanks
یکشنبه 4 اسفند 1398 06:29 ق.ظ
Thanks for finally writing about >مالی، موفقیت و كسب و كار - رویکردهای عمده در محاسبه ریسک <Loved it!
پنجشنبه 1 اسفند 1398 04:24 ب.ظ
Great
پنجشنبه 1 اسفند 1398 04:15 ب.ظ
I'm curious to find out what blog system you happen to
be working with? I'm experiencing some small security problems with my latest website
and I'd like to find something more risk-free.
Do you have any suggestions?
یکشنبه 27 بهمن 1398 07:00 ق.ظ
I am regular reader, how are you everybody? This piece of writing posted at this web page is really good.
چهارشنبه 23 بهمن 1398 02:35 ب.ظ
Howdy! This is kind of off topic but I need some help from an established blog.
Is it difficult to set up your own blog?
I'm not very techincal but I can figure things
out pretty fast. I'm thinking about creating my own but I'm
not sure where to begin. Do you have any points or suggestions?
With thanks
چهارشنبه 9 بهمن 1398 04:40 ق.ظ
Heya i'm for the first time here. I came across this
board and I find It truly helpful & it helped me out
much. I hope to offer one thing again and aid others like you aided me.
جمعه 4 بهمن 1398 10:36 ب.ظ
Nice response in return of this query with real arguments and describing everything about that.
چهارشنبه 25 دی 1398 05:03 ب.ظ
Hi there, after reading this awesome article i am also cheerful to share my know-how here with friends.
سه شنبه 24 دی 1398 01:00 ب.ظ
You need to be a part of a contest for one of the greatest websites online.
I'm going to recommend this website!
سه شنبه 17 دی 1398 04:01 ب.ظ
Thanks for finally talking about >مالی، موفقیت و كسب
و كار - رویکردهای عمده در محاسبه ریسک <Liked it!
سه شنبه 17 دی 1398 06:09 ق.ظ
Great post.
یکشنبه 15 دی 1398 01:50 ق.ظ
Yes! Finally someone writes about sling tv https://asksylphoflight.tumblr.com/.
سه شنبه 10 دی 1398 12:08 ق.ظ
Its not my first time to pay a visit this web page, i am
browsing this web site dailly and get nice facts from here all the time.
 
لبخندناراحتچشمک
نیشخندبغلسوال
قلبخجالتزبان
ماچتعجبعصبانی
عینکشیطانگریه
خندهقهقههخداحافظ
سبزقهرهورا
دستگلتفکر


نمایش نظرات 1 تا 30



ساخت وبلاگ در میهن بلاگ

شبکه اجتماعی فارسی کلوب | اخبار کامپیوتر، فناوری اطلاعات و سلامتی مجله علم و فن | ساخت وبلاگ صوتی صدالاگ | سوال و جواب و پاسخ | رسانه فروردین، تبلیغات اینترنتی، رپرتاژ، بنر، سئو