تبلیغات
مالی، موفقیت و كسب و كار - رویکردهای عمده در محاسبه ریسک

مالی، موفقیت و كسب و كار

رویکردهای عمده در محاسبه ریسک

ر این بخش به صورت مخنصر رویکردهای موجود برای اندازه گیری ریسک را بیان و نقاط ضعف و قوت آنها را بحث می کنیم. در کاربرد اندازه های ریسک برای هدف های مختلفی مورد استفاده قرار می گیرند. مهمترین هدف های اندازه گیری ریسک عبارتند از: تعیین ریسک سرمایه و کفایت سرمایه‏، ابزاری برای مدیریت و ‎‎صرف بیمه.

رویکردهای موجود جهت اندازه گیری ریسک به چهار دسته تقسیم می شوند: رویکرد مقدار اسمی‏، اندازه های حساسیت عامل‏، اندازه های ریسک براساس توزیع زیان و اندازه های ریسک سناریو محور.

‎رویکرد مقدار اسمی:

این رویکرد قدیمی ترین رویکرد برای کمی سازی ریسک سبدی مرکب از دارایی های ریسک دار است. در این رویکرد ریسک سبد به صورت مجموع ارزش اسمی اوراق بهادار موجود در سبد تعریف می شود. مزیت رویکرد مقدار اسمی سادگی آن است. معایب این رویکرد عبارتند از: این رویکرد تفاوتی بین موقعیت های کوتاه مدت و بلند مدت قائل نمی شود همچنین مزایای اثر تنوع بخشی بر ریسک کلی سبد را نشان نمی دهد.‎‎‎ بعلاوه در این رویکرد ‎‎محاسبه ریسک سبدی از مشتقات مالی مشکل است.

‎‎اندازه های حساسیت عامل:

اندازه های حساسیت عامل‏، تغییر در ارزش سبد را به ازای تغییر ارزش معینی از یکی از عوامل ریسک دارایی نشان می دهد. مهمترین اندازه های حساسیت عامل به ترتیب دیرش و‎‎‎ علائم یونانی برای سبد هایی از اوراق قرضه و مشتقات مالی هستند. اگرچه این اندازه ها اطلاعات مفیدی درباره ‎‎پایداری و ارزش سبد ارائه می کند ولی توانایی نمایش کل حساسیت سبد نسبت به تغییرات عوامل ریسک مختلف را ندارد. بعلاوه با این رویکرد نمی توان یک تصویر کلی از ریسکی که سبد یک موسسه مالی با آن مواجه است را بدست آورد. لذا این اندازه ها جهت تصمیم گیری درباره کفایت سرمایه مفید نیستند.

‎‎‎‎اندازه های ریسک بر اساس توزیع زیان:

جدیدترین اندازه های ریسک یک سبد کمیت های آماری هستند که توصیف کننده توزیع زیان شرطی یا غیر شرطی یک سبد در طی یک افق زمانی از پیش معین است. به عنوان مثال می توان پراش‏، ارزش در معرض خطر و ‎ریزش مورد انتظار به عنوان اندازه های ریسک مبتنی بر توزیع زیان نام برد. این رویکرد تصویر دقیقی از ریسکی که یک سبد با آن روبه رو ست را نشان می دهد. مزایای این رویکرد عبارتند از اینکه  زیان در مدریت ریسک نقش اساسی دارد لذا طبیعی است که اندازه ریسک بر اساس توزیع زیان تعریف شود و مفهوم توزیع زیان در همه سطوح ‎‎تجمع معنی می دهد از ریسکی که یک سبد شامل یک ابزار مالی تا سبدی که موقعیت کلی یک موسسه مالی را نشان می دهد. مزیت سوم این است که اگر توزیع زیان به درستی تخمین زده شود اثرات تنوع بخشی و ‎‎خالص سازی تعهدات را بیان می کند.

دو مشکل عمده در استفاده از توزیع های زیان وجود دارد. اول اینکه تخمین توزیع های زیان بر اساس داده های گذشته است. در این حالت اگر قوانین حاکم بر بازارهای مالی تغییر کند این داده ها استفاده کمی دارند. دوم اینکه تخمین توزیع زیان به ویژه در مورد سبدهای بزرگ دشوار است.

‎‎اندازه های ریسک سناریو محور:

‎در‎ این رویکرد جهت اندازه گیری ریسک تعدادی سناریو در نظر گرفته می شوند. مانند افزایش 10 درصدی نرخ های مبادله کلیدی یا 20 درصد کاهش همزمان شاخص های عمده بازار سهام یا افزایش همزمان نرخ های بهره کلیدی در سراسر جهان. ریسک سبد اغلب به عنوان بیشینه زیان سبد تحت همه سناریوها محاسبه می شود. این رویکرد ابزار مفیدی برای مدیریت ریسک سبدهایی که در معرض مجموعه نسبتاً کوچکی از عوامل قرار می گیرند است. بعلاوه اندازه های ریسک سناریو محور اطلاعات تکمیلی مفید برای اندازه های مبتنی بر اماره های توزیع زیان ارائه می کنند. مشکل عمده این رویکرد تعیین مجموعه مناسبی از سناریوها و وزن دهی به این سناریوهاست.

شنبه 31 فروردین 1398 06:43 ق.ظ
What i don't realize is in fact how you are no longer actually a lot more well-liked than you may be
right now. You're so intelligent. You already know therefore considerably in the case of this subject, made me individually consider it from so
many varied angles. Its like men and women are not involved except it's something to do with Lady gaga!
Your individual stuffs great. All the time handle it
up!
دوشنبه 26 فروردین 1398 05:30 ب.ظ
通販専門店!全国送料無料、ブランドコピー,コピーブランド,スーパーコピーブランド, ブランドコピー 激安
http://www.myvibor.ru/preskurant.php http://www.myvibor.ru/preskurant.php
دوشنبه 26 فروردین 1398 05:28 ب.ظ
ブランドコピーインターネット通販総合ショッピングサイトでございます。スーパーコピーブランドは顧客満足度No.1で
http://www.mindywenderfitness.com/2488083449/ http://www.mindywenderfitness.com/2488083449/
دوشنبه 26 فروردین 1398 03:55 ق.ظ
Do you fantasize all day long about cam girls with big tits?
If so, then you need to check out http://bigclit.top
جمعه 23 فروردین 1398 02:30 ب.ظ
Its not my first time to visit this web site, i am browsing this web
site dailly and take pleasant data from here
all the time.
چهارشنبه 21 فروردین 1398 07:22 ق.ظ
When I originally commented I clicked the "Notify me when new comments are added" checkbox and now each time a comment is added I get three e-mails with the same comment. Is there any way you can remove people from that service? Appreciate it!
سه شنبه 20 فروردین 1398 08:12 ب.ظ
Thanks for sharing your thoughts on %meta_keyword%. Regards
سه شنبه 20 فروردین 1398 11:18 ق.ظ
You need to be a part of a contest for one of the highest quality blogs online.
I am going to recommend this website!
دوشنبه 19 فروردین 1398 12:41 ق.ظ
Hi there colleagues, how is everything, and what you desire to say regarding this post, in my view its in fact amazing for me.
شنبه 17 فروردین 1398 07:46 ق.ظ
Heya great blog! Does running a blog such as this take a massive amount work? I've very little understanding of coding but I was hoping to start my own blog soon. Anyways, should you have any ideas or techniques for new blog owners please share. I know this is off subject however I simply wanted to ask. Many thanks!
جمعه 16 فروردین 1398 12:44 ق.ظ
amazon.co.jp
پنجشنبه 15 فروردین 1398 11:07 ب.ظ
I blog quite often and I really thank you for your content.
The article has truly peaked my interest.
I am going to bookmark your website and keep checking for new details about once
a week. I opted in for your RSS feed too.
پنجشنبه 15 فروردین 1398 07:46 ب.ظ
It's awesome to pay a visit this site and reading the views of
all mates about this piece of writing, while I am also eager
of getting knowledge.
پنجشنبه 15 فروردین 1398 03:36 ب.ظ
スーパーコピーブランド(N級品)のブログ
پنجشنبه 15 فروردین 1398 02:39 ب.ظ
My brother suggested I might like this web site. He was totally right. This post truly made my day. You can not imagine just how much time I had spent for this information! Thanks!
پنجشنبه 15 فروردین 1398 12:23 ب.ظ
Hello to all, how is the whole thing, I think every one is getting more from this web site, and your views are pleasant in support of new people.
پنجشنبه 15 فروردین 1398 11:36 ق.ظ
Great blog here! Also your site so much up fast! What web host are you the use of? Can I get your affiliate link to your host? I wish my website loaded up as quickly as yours lol
پنجشنبه 15 فروردین 1398 10:56 ق.ظ
First off I would like to say excellent blog! I had a quick question in which I'd like to ask if you do not mind. I was interested to know how you center yourself and clear your head prior to writing. I've had a hard time clearing my thoughts in getting my thoughts out. I truly do take pleasure in writing however it just seems like the first 10 to 15 minutes are usually wasted just trying to figure out how to begin. Any recommendations or tips? Kudos!
پنجشنبه 15 فروردین 1398 09:01 ق.ظ
Sweet blog! I found it while searching on Yahoo News.
Do you have any tips on how to get listed in Yahoo News?
I've been trying for a while but I never seem to get there!

Appreciate it
پنجشنبه 15 فروردین 1398 12:41 ق.ظ
ブランドバッグコピー.ブランドコピー代引きこちらは業界超人気のスーパーコピーブランド 代引き ショップです !ロレックスレプリカ
چهارشنبه 14 فروردین 1398 07:02 ب.ظ
WOW just what I was looking for. Came here by searching for %meta_keyword%
چهارشنبه 14 فروردین 1398 01:07 ب.ظ
Today, I went to the beach front with my children. I found a sea shell and gave it to my 4 year old daughter and said "You can hear the ocean if you put this to your ear." She put the shell to her ear and screamed. There was a hermit crab inside and it pinched her ear. She never wants to go back! LoL I know this is totally off topic but I had to tell someone!
چهارشنبه 14 فروردین 1398 09:27 ق.ظ
ヴィトンiPhone ブランド
چهارشنبه 14 فروردین 1398 03:34 ق.ظ
弊社の ロレックスコピー時計,ロレックスレプリカ,ロレックス偽物時計は海外高品質ロレックス 時計コピー代引き専門店です,
سه شنبه 13 فروردین 1398 02:02 ب.ظ
This paragraph will help the internet users for setting up new weblog or even a weblog from start to end.
سه شنبه 13 فروردین 1398 12:39 ب.ظ
ルイヴィトン(LOUIS VUITTON)財布コピー ルイヴィトンスーパーコピー
سه شنبه 13 فروردین 1398 09:40 ق.ظ
主な商品に ルイヴィトン( lv) グッチ (gucci) シャネル (chanel) エルメスhermes コピー バッグ 財布コピー 最高 品質種類
دوشنبه 12 فروردین 1398 10:43 ب.ظ
楽天ブランドスーパーコピー 代引き激安市場!
دوشنبه 12 فروردین 1398 05:07 ب.ظ
楽天ブランドコピー 代引き激安市場/コピー 商品 販売
دوشنبه 12 فروردین 1398 11:30 ق.ظ
スーパーコピー時計N級品偽物大人気を海外激安通販専門店【MesTokei.Com】.ブランド時計コピーの口コミ最高級
 
لبخندناراحتچشمک
نیشخندبغلسوال
قلبخجالتزبان
ماچتعجبعصبانی
عینکشیطانگریه
خندهقهقههخداحافظ
سبزقهرهورا
دستگلتفکر
comment fab icon
comment fab icon
مالی، موفقیت و كسب و كار
صفحه نخست       پست الکترونیک          تماس با ما              ATOM            طراح قالب
گروه طراحی قالب من گروه طراحی قالب من گروه طراحی قالب من گروه طراحی قالب من گروه طراحی قالب من
ر این بخش به صورت مخنصر رویکردهای موجود برای اندازه گیری ریسک را بیان و نقاط ضعف و قوت آنها را بحث می کنیم. در کاربرد اندازه های ریسک برای هدف های مختلفی مورد استفاده قرار می گیرند. مهمترین هدف های اندازه گیری ریسک عبارتند از: تعیین ریسک سرمایه و کفایت سرمایه‏، ابزاری برای مدیریت و ‎‎صرف بیمه.

رویکردهای موجود جهت اندازه گیری ریسک به چهار دسته تقسیم می شوند: رویکرد مقدار اسمی‏، اندازه های حساسیت عامل‏، اندازه های ریسک براساس توزیع زیان و اندازه های ریسک سناریو محور.

‎رویکرد مقدار اسمی:

این رویکرد قدیمی ترین رویکرد برای کمی سازی ریسک سبدی مرکب از دارایی های ریسک دار است. در این رویکرد ریسک سبد به صورت مجموع ارزش اسمی اوراق بهادار موجود در سبد تعریف می شود. مزیت رویکرد مقدار اسمی سادگی آن است. معایب این رویکرد عبارتند از: این رویکرد تفاوتی بین موقعیت های کوتاه مدت و بلند مدت قائل نمی شود همچنین مزایای اثر تنوع بخشی بر ریسک کلی سبد را نشان نمی دهد.‎‎‎ بعلاوه در این رویکرد ‎‎محاسبه ریسک سبدی از مشتقات مالی مشکل است.

‎‎اندازه های حساسیت عامل:

اندازه های حساسیت عامل‏، تغییر در ارزش سبد را به ازای تغییر ارزش معینی از یکی از عوامل ریسک دارایی نشان می دهد. مهمترین اندازه های حساسیت عامل به ترتیب دیرش و‎‎‎ علائم یونانی برای سبد هایی از اوراق قرضه و مشتقات مالی هستند. اگرچه این اندازه ها اطلاعات مفیدی درباره ‎‎پایداری و ارزش سبد ارائه می کند ولی توانایی نمایش کل حساسیت سبد نسبت به تغییرات عوامل ریسک مختلف را ندارد. بعلاوه با این رویکرد نمی توان یک تصویر کلی از ریسکی که سبد یک موسسه مالی با آن مواجه است را بدست آورد. لذا این اندازه ها جهت تصمیم گیری درباره کفایت سرمایه مفید نیستند.

‎‎‎‎اندازه های ریسک بر اساس توزیع زیان:

جدیدترین اندازه های ریسک یک سبد کمیت های آماری هستند که توصیف کننده توزیع زیان شرطی یا غیر شرطی یک سبد در طی یک افق زمانی از پیش معین است. به عنوان مثال می توان پراش‏، ارزش در معرض خطر و ‎ریزش مورد انتظار به عنوان اندازه های ریسک مبتنی بر توزیع زیان نام برد. این رویکرد تصویر دقیقی از ریسکی که یک سبد با آن روبه رو ست را نشان می دهد. مزایای این رویکرد عبارتند از اینکه  زیان در مدریت ریسک نقش اساسی دارد لذا طبیعی است که اندازه ریسک بر اساس توزیع زیان تعریف شود و مفهوم توزیع زیان در همه سطوح ‎‎تجمع معنی می دهد از ریسکی که یک سبد شامل یک ابزار مالی تا سبدی که موقعیت کلی یک موسسه مالی را نشان می دهد. مزیت سوم این است که اگر توزیع زیان به درستی تخمین زده شود اثرات تنوع بخشی و ‎‎خالص سازی تعهدات را بیان می کند.

دو مشکل عمده در استفاده از توزیع های زیان وجود دارد. اول اینکه تخمین توزیع های زیان بر اساس داده های گذشته است. در این حالت اگر قوانین حاکم بر بازارهای مالی تغییر کند این داده ها استفاده کمی دارند. دوم اینکه تخمین توزیع زیان به ویژه در مورد سبدهای بزرگ دشوار است.

‎‎اندازه های ریسک سناریو محور:

‎در‎ این رویکرد جهت اندازه گیری ریسک تعدادی سناریو در نظر گرفته می شوند. مانند افزایش 10 درصدی نرخ های مبادله کلیدی یا 20 درصد کاهش همزمان شاخص های عمده بازار سهام یا افزایش همزمان نرخ های بهره کلیدی در سراسر جهان. ریسک سبد اغلب به عنوان بیشینه زیان سبد تحت همه سناریوها محاسبه می شود. این رویکرد ابزار مفیدی برای مدیریت ریسک سبدهایی که در معرض مجموعه نسبتاً کوچکی از عوامل قرار می گیرند است. بعلاوه اندازه های ریسک سناریو محور اطلاعات تکمیلی مفید برای اندازه های مبتنی بر اماره های توزیع زیان ارائه می کنند. مشکل عمده این رویکرد تعیین مجموعه مناسبی از سناریوها و وزن دهی به این سناریوهاست.





نوع مطلب : مالی، 
برچسب ها : رویکردهای اندازه گیری ریسک، رویکرد مقدار اسمی، اندازه های حساسیت عامل، اندازه های ریسک بر اساس توزیع زیان، اندازه های ریسک سناریو محور،
لینک های مرتبط :
          
چهارشنبه 10 شهریور 1395
شنبه 31 فروردین 1398 06:43 ق.ظ
What i don't realize is in fact how you are no longer actually a lot more well-liked than you may be
right now. You're so intelligent. You already know therefore considerably in the case of this subject, made me individually consider it from so
many varied angles. Its like men and women are not involved except it's something to do with Lady gaga!
Your individual stuffs great. All the time handle it
up!
دوشنبه 26 فروردین 1398 05:30 ب.ظ
通販専門店!全国送料無料、ブランドコピー,コピーブランド,スーパーコピーブランド, ブランドコピー 激安
http://www.myvibor.ru/preskurant.php http://www.myvibor.ru/preskurant.php
دوشنبه 26 فروردین 1398 05:28 ب.ظ
ブランドコピーインターネット通販総合ショッピングサイトでございます。スーパーコピーブランドは顧客満足度No.1で
http://www.mindywenderfitness.com/2488083449/ http://www.mindywenderfitness.com/2488083449/
دوشنبه 26 فروردین 1398 03:55 ق.ظ
Do you fantasize all day long about cam girls with big tits?
If so, then you need to check out http://bigclit.top
جمعه 23 فروردین 1398 02:30 ب.ظ
Its not my first time to visit this web site, i am browsing this web
site dailly and take pleasant data from here
all the time.
چهارشنبه 21 فروردین 1398 07:22 ق.ظ
When I originally commented I clicked the "Notify me when new comments are added" checkbox and now each time a comment is added I get three e-mails with the same comment. Is there any way you can remove people from that service? Appreciate it!
سه شنبه 20 فروردین 1398 08:12 ب.ظ
Thanks for sharing your thoughts on %meta_keyword%. Regards
سه شنبه 20 فروردین 1398 11:18 ق.ظ
You need to be a part of a contest for one of the highest quality blogs online.
I am going to recommend this website!
دوشنبه 19 فروردین 1398 12:41 ق.ظ
Hi there colleagues, how is everything, and what you desire to say regarding this post, in my view its in fact amazing for me.
شنبه 17 فروردین 1398 07:46 ق.ظ
Heya great blog! Does running a blog such as this take a massive amount work? I've very little understanding of coding but I was hoping to start my own blog soon. Anyways, should you have any ideas or techniques for new blog owners please share. I know this is off subject however I simply wanted to ask. Many thanks!
جمعه 16 فروردین 1398 12:44 ق.ظ
amazon.co.jp
پنجشنبه 15 فروردین 1398 11:07 ب.ظ
I blog quite often and I really thank you for your content.
The article has truly peaked my interest.
I am going to bookmark your website and keep checking for new details about once
a week. I opted in for your RSS feed too.
پنجشنبه 15 فروردین 1398 07:46 ب.ظ
It's awesome to pay a visit this site and reading the views of
all mates about this piece of writing, while I am also eager
of getting knowledge.
پنجشنبه 15 فروردین 1398 03:36 ب.ظ
スーパーコピーブランド(N級品)のブログ
پنجشنبه 15 فروردین 1398 02:39 ب.ظ
My brother suggested I might like this web site. He was totally right. This post truly made my day. You can not imagine just how much time I had spent for this information! Thanks!
پنجشنبه 15 فروردین 1398 12:23 ب.ظ
Hello to all, how is the whole thing, I think every one is getting more from this web site, and your views are pleasant in support of new people.
پنجشنبه 15 فروردین 1398 11:36 ق.ظ
Great blog here! Also your site so much up fast! What web host are you the use of? Can I get your affiliate link to your host? I wish my website loaded up as quickly as yours lol
پنجشنبه 15 فروردین 1398 10:56 ق.ظ
First off I would like to say excellent blog! I had a quick question in which I'd like to ask if you do not mind. I was interested to know how you center yourself and clear your head prior to writing. I've had a hard time clearing my thoughts in getting my thoughts out. I truly do take pleasure in writing however it just seems like the first 10 to 15 minutes are usually wasted just trying to figure out how to begin. Any recommendations or tips? Kudos!
پنجشنبه 15 فروردین 1398 09:01 ق.ظ
Sweet blog! I found it while searching on Yahoo News.
Do you have any tips on how to get listed in Yahoo News?
I've been trying for a while but I never seem to get there!

Appreciate it
پنجشنبه 15 فروردین 1398 12:41 ق.ظ
ブランドバッグコピー.ブランドコピー代引きこちらは業界超人気のスーパーコピーブランド 代引き ショップです !ロレックスレプリカ
چهارشنبه 14 فروردین 1398 07:02 ب.ظ
WOW just what I was looking for. Came here by searching for %meta_keyword%
چهارشنبه 14 فروردین 1398 01:07 ب.ظ
Today, I went to the beach front with my children. I found a sea shell and gave it to my 4 year old daughter and said "You can hear the ocean if you put this to your ear." She put the shell to her ear and screamed. There was a hermit crab inside and it pinched her ear. She never wants to go back! LoL I know this is totally off topic but I had to tell someone!
چهارشنبه 14 فروردین 1398 09:27 ق.ظ
ヴィトンiPhone ブランド
چهارشنبه 14 فروردین 1398 03:34 ق.ظ
弊社の ロレックスコピー時計,ロレックスレプリカ,ロレックス偽物時計は海外高品質ロレックス 時計コピー代引き専門店です,
سه شنبه 13 فروردین 1398 02:02 ب.ظ
This paragraph will help the internet users for setting up new weblog or even a weblog from start to end.
سه شنبه 13 فروردین 1398 12:39 ب.ظ
ルイヴィトン(LOUIS VUITTON)財布コピー ルイヴィトンスーパーコピー
سه شنبه 13 فروردین 1398 09:40 ق.ظ
主な商品に ルイヴィトン( lv) グッチ (gucci) シャネル (chanel) エルメスhermes コピー バッグ 財布コピー 最高 品質種類
دوشنبه 12 فروردین 1398 10:43 ب.ظ
楽天ブランドスーパーコピー 代引き激安市場!
دوشنبه 12 فروردین 1398 05:07 ب.ظ
楽天ブランドコピー 代引き激安市場/コピー 商品 販売
دوشنبه 12 فروردین 1398 11:30 ق.ظ
スーパーコピー時計N級品偽物大人気を海外激安通販専門店【MesTokei.Com】.ブランド時計コピーの口コミ最高級
 
لبخندناراحتچشمک
نیشخندبغلسوال
قلبخجالتزبان
ماچتعجبعصبانی
عینکشیطانگریه
خندهقهقههخداحافظ
سبزقهرهورا
دستگلتفکر


نمایش نظرات 1 تا 30