تبلیغات
مالی، موفقیت و كسب و كار - رویکردهای عمده در محاسبه ریسک

مالی، موفقیت و كسب و كار

رویکردهای عمده در محاسبه ریسک

ر این بخش به صورت مخنصر رویکردهای موجود برای اندازه گیری ریسک را بیان و نقاط ضعف و قوت آنها را بحث می کنیم. در کاربرد اندازه های ریسک برای هدف های مختلفی مورد استفاده قرار می گیرند. مهمترین هدف های اندازه گیری ریسک عبارتند از: تعیین ریسک سرمایه و کفایت سرمایه‏، ابزاری برای مدیریت و ‎‎صرف بیمه.

رویکردهای موجود جهت اندازه گیری ریسک به چهار دسته تقسیم می شوند: رویکرد مقدار اسمی‏، اندازه های حساسیت عامل‏، اندازه های ریسک براساس توزیع زیان و اندازه های ریسک سناریو محور.

‎رویکرد مقدار اسمی:

این رویکرد قدیمی ترین رویکرد برای کمی سازی ریسک سبدی مرکب از دارایی های ریسک دار است. در این رویکرد ریسک سبد به صورت مجموع ارزش اسمی اوراق بهادار موجود در سبد تعریف می شود. مزیت رویکرد مقدار اسمی سادگی آن است. معایب این رویکرد عبارتند از: این رویکرد تفاوتی بین موقعیت های کوتاه مدت و بلند مدت قائل نمی شود همچنین مزایای اثر تنوع بخشی بر ریسک کلی سبد را نشان نمی دهد.‎‎‎ بعلاوه در این رویکرد ‎‎محاسبه ریسک سبدی از مشتقات مالی مشکل است.

‎‎اندازه های حساسیت عامل:

اندازه های حساسیت عامل‏، تغییر در ارزش سبد را به ازای تغییر ارزش معینی از یکی از عوامل ریسک دارایی نشان می دهد. مهمترین اندازه های حساسیت عامل به ترتیب دیرش و‎‎‎ علائم یونانی برای سبد هایی از اوراق قرضه و مشتقات مالی هستند. اگرچه این اندازه ها اطلاعات مفیدی درباره ‎‎پایداری و ارزش سبد ارائه می کند ولی توانایی نمایش کل حساسیت سبد نسبت به تغییرات عوامل ریسک مختلف را ندارد. بعلاوه با این رویکرد نمی توان یک تصویر کلی از ریسکی که سبد یک موسسه مالی با آن مواجه است را بدست آورد. لذا این اندازه ها جهت تصمیم گیری درباره کفایت سرمایه مفید نیستند.

‎‎‎‎اندازه های ریسک بر اساس توزیع زیان:

جدیدترین اندازه های ریسک یک سبد کمیت های آماری هستند که توصیف کننده توزیع زیان شرطی یا غیر شرطی یک سبد در طی یک افق زمانی از پیش معین است. به عنوان مثال می توان پراش‏، ارزش در معرض خطر و ‎ریزش مورد انتظار به عنوان اندازه های ریسک مبتنی بر توزیع زیان نام برد. این رویکرد تصویر دقیقی از ریسکی که یک سبد با آن روبه رو ست را نشان می دهد. مزایای این رویکرد عبارتند از اینکه  زیان در مدریت ریسک نقش اساسی دارد لذا طبیعی است که اندازه ریسک بر اساس توزیع زیان تعریف شود و مفهوم توزیع زیان در همه سطوح ‎‎تجمع معنی می دهد از ریسکی که یک سبد شامل یک ابزار مالی تا سبدی که موقعیت کلی یک موسسه مالی را نشان می دهد. مزیت سوم این است که اگر توزیع زیان به درستی تخمین زده شود اثرات تنوع بخشی و ‎‎خالص سازی تعهدات را بیان می کند.

دو مشکل عمده در استفاده از توزیع های زیان وجود دارد. اول اینکه تخمین توزیع های زیان بر اساس داده های گذشته است. در این حالت اگر قوانین حاکم بر بازارهای مالی تغییر کند این داده ها استفاده کمی دارند. دوم اینکه تخمین توزیع زیان به ویژه در مورد سبدهای بزرگ دشوار است.

‎‎اندازه های ریسک سناریو محور:

‎در‎ این رویکرد جهت اندازه گیری ریسک تعدادی سناریو در نظر گرفته می شوند. مانند افزایش 10 درصدی نرخ های مبادله کلیدی یا 20 درصد کاهش همزمان شاخص های عمده بازار سهام یا افزایش همزمان نرخ های بهره کلیدی در سراسر جهان. ریسک سبد اغلب به عنوان بیشینه زیان سبد تحت همه سناریوها محاسبه می شود. این رویکرد ابزار مفیدی برای مدیریت ریسک سبدهایی که در معرض مجموعه نسبتاً کوچکی از عوامل قرار می گیرند است. بعلاوه اندازه های ریسک سناریو محور اطلاعات تکمیلی مفید برای اندازه های مبتنی بر اماره های توزیع زیان ارائه می کنند. مشکل عمده این رویکرد تعیین مجموعه مناسبی از سناریوها و وزن دهی به این سناریوهاست.

پنجشنبه 22 آذر 1397 05:29 ب.ظ
Exceptional post but I was wanting to know if you could write
a litte more on this subject? I'd be very grateful if you could eloaborate a
little bit more. Many thanks!
سه شنبه 20 آذر 1397 07:28 ب.ظ
Please let me know if you're looking for a article writer for
your weblog. You have some really great articles and I feel I would be a good asset.
If you ever want to take some of the load
off, I'd really like to write some material for your blog in exchange for a link back to mine.
Please blast me an e-mail if interested. Thanks!
سه شنبه 20 آذر 1397 06:02 ب.ظ
Why people still make use of to read news papers when in this technological globe the whole thing
is available on net?
شنبه 17 آذر 1397 08:12 ق.ظ
Howdy! This article could not be written any better! Looking through this
article reminds me of my predvious roommate! He continually kept preaching about this.
I most certainly will send this information tto him.
Pretty sure he will have a very good read. I appreciate you for sharing!
جمعه 16 آذر 1397 01:00 ق.ظ
Suгvivl knices aree a қеy tool for your Bushcraft kit.
پنجشنبه 15 آذر 1397 07:28 ب.ظ
Terrific post however I was wanting to know if you could write a litte more
on this subject? I'd be very thankful if you could elaborate a little bit further.
Thanks!
پنجشنبه 15 آذر 1397 06:39 ب.ظ
Amazing! Its really remarkable piece of writing, I have got much clear idea about from this paragraph.
پنجشنبه 15 آذر 1397 05:10 ب.ظ
My partner and I stumbled over here from a different web page and
thought I might as well check things out. I like what I see so now i am following you.
Look forward to finding out about your web page yet again.
پنجشنبه 15 آذر 1397 01:25 ق.ظ
I visited various sites except thee audio feature for audio songs present at this website is really superb.
دوشنبه 12 آذر 1397 05:36 ب.ظ
Hi there, its pleasant paragraph regarding media print, we all understand media is a impressive source of
information.
یکشنبه 11 آذر 1397 12:15 ق.ظ
Excellent post. Keep writing such kind of information on your page.
Im really impressed by your site.
Hey there, You've performed a fantastic job. I'll definitely digg it and
in my opinion recommend to my friends. I'm confident they will
be benefited from this site.
شنبه 10 آذر 1397 10:15 ب.ظ
I used to be able to ind good information from your content.
شنبه 10 آذر 1397 02:03 ب.ظ
It's a shame you don't have a donate button! I'd definitely donate to this superb blog!

I suppokse for now i'll settle for bookmarking and
adding your RSS feed to my Google account. I look forward
to new updates and will share thhis website with my Faccebook group.
Talk soon!
جمعه 9 آذر 1397 01:10 ب.ظ
It's awsome for me too have a web page, which is helpful for my experience.

thanks admin
جمعه 9 آذر 1397 11:30 ق.ظ
Hi, I log on to your blog regularly. Your humoristic
style is witty, keep doing what you're doing!
جمعه 9 آذر 1397 09:24 ق.ظ
Hello to every body, it's my first pay a quick visit of
this blog; this website contains amazing and actually good information in support of visitors.
جمعه 9 آذر 1397 04:30 ق.ظ
I am in fact glad to read this web site posts which carries tons of valuable facts, thanks for providing these data.
جمعه 9 آذر 1397 04:09 ق.ظ
I always used to read article in news papers but now as I am a
user of web therefore from now I am using net for articles
or reviews, thanks to web.
پنجشنبه 8 آذر 1397 10:23 ب.ظ
Good day! Do you uuse Twitter? I'd like to
follow you if that would be ok. I'm absolutely enjoying your blog
and lokk forward too new updates.
چهارشنبه 7 آذر 1397 07:53 ق.ظ
Here is where I put all of my expired web 2.0 accounts. I scrape massive lists
and then check to see if they’re expired.
I think you’ll be surprised by the number of accounts that I come
across. Hopefully, you’ll be able to put these expired accounts to good use.
سه شنبه 6 آذر 1397 07:22 ق.ظ
At this time it appears like BlogEngine is the preferred blogging platform out there right now. (from what I've read) Is that what you're using on your blog?
سه شنبه 6 آذر 1397 05:57 ق.ظ
My auto approve lists can be used with ScrapeBox. I work hard to build the best lists possible.
I hope that you’re able to put them to good use.
Thank you for visiting my site. Feel free to contact me if you have any questions.
یکشنبه 27 آبان 1397 11:08 ب.ظ
Thus you wish efficient online income ideas for keep present in setting aside time for tips appropriate for very own web-based marketing. Inernet marketing
جمعه 25 آبان 1397 11:38 ب.ظ
Asking questions are in fact good thing if you are not understanding something
totally, except this post provides nice understanding even.
جمعه 25 آبان 1397 10:56 ب.ظ
You need to be a part of a contest for one of the highest quality blogs on the internet.
I am going to recommend this web site!
جمعه 25 آبان 1397 09:43 ب.ظ
Link exchange is nothing else except it is only placing the
other person's weblog link on your page at proper place and other person will also
do same in favor of you.
پنجشنبه 24 آبان 1397 08:07 ب.ظ
I am curious to find out what blog platform you're working with?
I'm experiencing some small security problems with my latest website and I'd like to
find something more secure. Do you have any solutions?
پنجشنبه 24 آبان 1397 03:28 ب.ظ
I love your blog.. very nice colors & theme. Did you create
this website yourself or did you hire someone to do it for you?
Plz reply as I'm looking to create my own blog and would like to find out
where u got this from. many thanks
یکشنبه 20 آبان 1397 11:31 ب.ظ
Nothing has been the same since your ex broke up with you.
All you want is for them to come back. That’s it. Watch this
video http://kudoflow.com/5gfL and see how it’s possible.
You can have them back in your life and they’ll never ever
leave you again.
جمعه 18 آبان 1397 06:01 ق.ظ
I was suggested this website by my cousin. I am not sure whether this post is written by
him as no one else know such detailed about my problem.

You are wonderful! Thanks!
 
لبخندناراحتچشمک
نیشخندبغلسوال
قلبخجالتزبان
ماچتعجبعصبانی
عینکشیطانگریه
خندهقهقههخداحافظ
سبزقهرهورا
دستگلتفکر
comment fab icon
comment fab icon
مالی، موفقیت و كسب و كار
صفحه نخست       پست الکترونیک          تماس با ما              ATOM            طراح قالب
گروه طراحی قالب من گروه طراحی قالب من گروه طراحی قالب من گروه طراحی قالب من گروه طراحی قالب من
ر این بخش به صورت مخنصر رویکردهای موجود برای اندازه گیری ریسک را بیان و نقاط ضعف و قوت آنها را بحث می کنیم. در کاربرد اندازه های ریسک برای هدف های مختلفی مورد استفاده قرار می گیرند. مهمترین هدف های اندازه گیری ریسک عبارتند از: تعیین ریسک سرمایه و کفایت سرمایه‏، ابزاری برای مدیریت و ‎‎صرف بیمه.

رویکردهای موجود جهت اندازه گیری ریسک به چهار دسته تقسیم می شوند: رویکرد مقدار اسمی‏، اندازه های حساسیت عامل‏، اندازه های ریسک براساس توزیع زیان و اندازه های ریسک سناریو محور.

‎رویکرد مقدار اسمی:

این رویکرد قدیمی ترین رویکرد برای کمی سازی ریسک سبدی مرکب از دارایی های ریسک دار است. در این رویکرد ریسک سبد به صورت مجموع ارزش اسمی اوراق بهادار موجود در سبد تعریف می شود. مزیت رویکرد مقدار اسمی سادگی آن است. معایب این رویکرد عبارتند از: این رویکرد تفاوتی بین موقعیت های کوتاه مدت و بلند مدت قائل نمی شود همچنین مزایای اثر تنوع بخشی بر ریسک کلی سبد را نشان نمی دهد.‎‎‎ بعلاوه در این رویکرد ‎‎محاسبه ریسک سبدی از مشتقات مالی مشکل است.

‎‎اندازه های حساسیت عامل:

اندازه های حساسیت عامل‏، تغییر در ارزش سبد را به ازای تغییر ارزش معینی از یکی از عوامل ریسک دارایی نشان می دهد. مهمترین اندازه های حساسیت عامل به ترتیب دیرش و‎‎‎ علائم یونانی برای سبد هایی از اوراق قرضه و مشتقات مالی هستند. اگرچه این اندازه ها اطلاعات مفیدی درباره ‎‎پایداری و ارزش سبد ارائه می کند ولی توانایی نمایش کل حساسیت سبد نسبت به تغییرات عوامل ریسک مختلف را ندارد. بعلاوه با این رویکرد نمی توان یک تصویر کلی از ریسکی که سبد یک موسسه مالی با آن مواجه است را بدست آورد. لذا این اندازه ها جهت تصمیم گیری درباره کفایت سرمایه مفید نیستند.

‎‎‎‎اندازه های ریسک بر اساس توزیع زیان:

جدیدترین اندازه های ریسک یک سبد کمیت های آماری هستند که توصیف کننده توزیع زیان شرطی یا غیر شرطی یک سبد در طی یک افق زمانی از پیش معین است. به عنوان مثال می توان پراش‏، ارزش در معرض خطر و ‎ریزش مورد انتظار به عنوان اندازه های ریسک مبتنی بر توزیع زیان نام برد. این رویکرد تصویر دقیقی از ریسکی که یک سبد با آن روبه رو ست را نشان می دهد. مزایای این رویکرد عبارتند از اینکه  زیان در مدریت ریسک نقش اساسی دارد لذا طبیعی است که اندازه ریسک بر اساس توزیع زیان تعریف شود و مفهوم توزیع زیان در همه سطوح ‎‎تجمع معنی می دهد از ریسکی که یک سبد شامل یک ابزار مالی تا سبدی که موقعیت کلی یک موسسه مالی را نشان می دهد. مزیت سوم این است که اگر توزیع زیان به درستی تخمین زده شود اثرات تنوع بخشی و ‎‎خالص سازی تعهدات را بیان می کند.

دو مشکل عمده در استفاده از توزیع های زیان وجود دارد. اول اینکه تخمین توزیع های زیان بر اساس داده های گذشته است. در این حالت اگر قوانین حاکم بر بازارهای مالی تغییر کند این داده ها استفاده کمی دارند. دوم اینکه تخمین توزیع زیان به ویژه در مورد سبدهای بزرگ دشوار است.

‎‎اندازه های ریسک سناریو محور:

‎در‎ این رویکرد جهت اندازه گیری ریسک تعدادی سناریو در نظر گرفته می شوند. مانند افزایش 10 درصدی نرخ های مبادله کلیدی یا 20 درصد کاهش همزمان شاخص های عمده بازار سهام یا افزایش همزمان نرخ های بهره کلیدی در سراسر جهان. ریسک سبد اغلب به عنوان بیشینه زیان سبد تحت همه سناریوها محاسبه می شود. این رویکرد ابزار مفیدی برای مدیریت ریسک سبدهایی که در معرض مجموعه نسبتاً کوچکی از عوامل قرار می گیرند است. بعلاوه اندازه های ریسک سناریو محور اطلاعات تکمیلی مفید برای اندازه های مبتنی بر اماره های توزیع زیان ارائه می کنند. مشکل عمده این رویکرد تعیین مجموعه مناسبی از سناریوها و وزن دهی به این سناریوهاست.





نوع مطلب : مالی، 
برچسب ها : رویکردهای اندازه گیری ریسک، رویکرد مقدار اسمی، اندازه های حساسیت عامل، اندازه های ریسک بر اساس توزیع زیان، اندازه های ریسک سناریو محور،
لینک های مرتبط :
          
چهارشنبه 10 شهریور 1395
پنجشنبه 22 آذر 1397 05:29 ب.ظ
Exceptional post but I was wanting to know if you could write
a litte more on this subject? I'd be very grateful if you could eloaborate a
little bit more. Many thanks!
سه شنبه 20 آذر 1397 07:28 ب.ظ
Please let me know if you're looking for a article writer for
your weblog. You have some really great articles and I feel I would be a good asset.
If you ever want to take some of the load
off, I'd really like to write some material for your blog in exchange for a link back to mine.
Please blast me an e-mail if interested. Thanks!
سه شنبه 20 آذر 1397 06:02 ب.ظ
Why people still make use of to read news papers when in this technological globe the whole thing
is available on net?
شنبه 17 آذر 1397 08:12 ق.ظ
Howdy! This article could not be written any better! Looking through this
article reminds me of my predvious roommate! He continually kept preaching about this.
I most certainly will send this information tto him.
Pretty sure he will have a very good read. I appreciate you for sharing!
جمعه 16 آذر 1397 01:00 ق.ظ
Suгvivl knices aree a қеy tool for your Bushcraft kit.
پنجشنبه 15 آذر 1397 07:28 ب.ظ
Terrific post however I was wanting to know if you could write a litte more
on this subject? I'd be very thankful if you could elaborate a little bit further.
Thanks!
پنجشنبه 15 آذر 1397 06:39 ب.ظ
Amazing! Its really remarkable piece of writing, I have got much clear idea about from this paragraph.
پنجشنبه 15 آذر 1397 05:10 ب.ظ
My partner and I stumbled over here from a different web page and
thought I might as well check things out. I like what I see so now i am following you.
Look forward to finding out about your web page yet again.
پنجشنبه 15 آذر 1397 01:25 ق.ظ
I visited various sites except thee audio feature for audio songs present at this website is really superb.
دوشنبه 12 آذر 1397 05:36 ب.ظ
Hi there, its pleasant paragraph regarding media print, we all understand media is a impressive source of
information.
یکشنبه 11 آذر 1397 12:15 ق.ظ
Excellent post. Keep writing such kind of information on your page.
Im really impressed by your site.
Hey there, You've performed a fantastic job. I'll definitely digg it and
in my opinion recommend to my friends. I'm confident they will
be benefited from this site.
شنبه 10 آذر 1397 10:15 ب.ظ
I used to be able to ind good information from your content.
شنبه 10 آذر 1397 02:03 ب.ظ
It's a shame you don't have a donate button! I'd definitely donate to this superb blog!

I suppokse for now i'll settle for bookmarking and
adding your RSS feed to my Google account. I look forward
to new updates and will share thhis website with my Faccebook group.
Talk soon!
جمعه 9 آذر 1397 01:10 ب.ظ
It's awsome for me too have a web page, which is helpful for my experience.

thanks admin
جمعه 9 آذر 1397 11:30 ق.ظ
Hi, I log on to your blog regularly. Your humoristic
style is witty, keep doing what you're doing!
جمعه 9 آذر 1397 09:24 ق.ظ
Hello to every body, it's my first pay a quick visit of
this blog; this website contains amazing and actually good information in support of visitors.
جمعه 9 آذر 1397 04:30 ق.ظ
I am in fact glad to read this web site posts which carries tons of valuable facts, thanks for providing these data.
جمعه 9 آذر 1397 04:09 ق.ظ
I always used to read article in news papers but now as I am a
user of web therefore from now I am using net for articles
or reviews, thanks to web.
پنجشنبه 8 آذر 1397 10:23 ب.ظ
Good day! Do you uuse Twitter? I'd like to
follow you if that would be ok. I'm absolutely enjoying your blog
and lokk forward too new updates.
چهارشنبه 7 آذر 1397 07:53 ق.ظ
Here is where I put all of my expired web 2.0 accounts. I scrape massive lists
and then check to see if they’re expired.
I think you’ll be surprised by the number of accounts that I come
across. Hopefully, you’ll be able to put these expired accounts to good use.
سه شنبه 6 آذر 1397 07:22 ق.ظ
At this time it appears like BlogEngine is the preferred blogging platform out there right now. (from what I've read) Is that what you're using on your blog?
سه شنبه 6 آذر 1397 05:57 ق.ظ
My auto approve lists can be used with ScrapeBox. I work hard to build the best lists possible.
I hope that you’re able to put them to good use.
Thank you for visiting my site. Feel free to contact me if you have any questions.
یکشنبه 27 آبان 1397 11:08 ب.ظ
Thus you wish efficient online income ideas for keep present in setting aside time for tips appropriate for very own web-based marketing. Inernet marketing
جمعه 25 آبان 1397 11:38 ب.ظ
Asking questions are in fact good thing if you are not understanding something
totally, except this post provides nice understanding even.
جمعه 25 آبان 1397 10:56 ب.ظ
You need to be a part of a contest for one of the highest quality blogs on the internet.
I am going to recommend this web site!
جمعه 25 آبان 1397 09:43 ب.ظ
Link exchange is nothing else except it is only placing the
other person's weblog link on your page at proper place and other person will also
do same in favor of you.
پنجشنبه 24 آبان 1397 08:07 ب.ظ
I am curious to find out what blog platform you're working with?
I'm experiencing some small security problems with my latest website and I'd like to
find something more secure. Do you have any solutions?
پنجشنبه 24 آبان 1397 03:28 ب.ظ
I love your blog.. very nice colors & theme. Did you create
this website yourself or did you hire someone to do it for you?
Plz reply as I'm looking to create my own blog and would like to find out
where u got this from. many thanks
یکشنبه 20 آبان 1397 11:31 ب.ظ
Nothing has been the same since your ex broke up with you.
All you want is for them to come back. That’s it. Watch this
video http://kudoflow.com/5gfL and see how it’s possible.
You can have them back in your life and they’ll never ever
leave you again.
جمعه 18 آبان 1397 06:01 ق.ظ
I was suggested this website by my cousin. I am not sure whether this post is written by
him as no one else know such detailed about my problem.

You are wonderful! Thanks!
 
لبخندناراحتچشمک
نیشخندبغلسوال
قلبخجالتزبان
ماچتعجبعصبانی
عینکشیطانگریه
خندهقهقههخداحافظ
سبزقهرهورا
دستگلتفکر


نمایش نظرات 1 تا 30